Caderneta de Poupança ou CDB - Certificado de Depósito Bancário?

Caderneta de Poupança ou CDB - Certificado de Depósito Bancário?

Tudo depende. Depende de qual é o seu propósito.

A Caderneta de Poupança é uma conta bancária na qual você deixa seu dinheiro para render por um tempo, com objetivos diversos, mas sempre querendo ter uma poupança para assegurar imprevistos financeiros, ou para adquirir um bem, ou para a faculdade de um filho. Como já teve rendimentos muito bons, já foi o queridinho dos investidores mais conservadores. 

Porém hoje, com a taxa selic baixa, de 3,50 % ao ano, a poupança pode não ser a melhor opção. 

Sua rentabilidade é se baseia em dois cenários possíveis:

• Se a Selic for superior a 8,5%, então, a remuneração da poupança será de 0,5% ao mês mais a TR
• Caso a Selic seja igual ou menor do 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 70% da Selic mais a TR.

OU seja hoje a poupança rende ao ano: 3,50 x 70% + 0 = 2,45% a.a

OBS: A taxa TR é zero desde o final de 2017.

Então, o que poderia substituir a poupança para quem não quer correr riscos. Pode ser o CDB - Certificado de Depósito Bancário.

O CDB é um título de renda fixa emitido por bancos para captar dinheiro e financiar suas atividades. Ou seja, você empresta dinheiro para o banco e este te remunera de acordo com os termos de cada instituição bancária

Assim, como a poupança os CDBs são 100% garantidos pelo FGC (Fundo Garantidor de Crédito). Esses títulos possuem proteção total até o valor de R$ 250.000 por CPF (apenas pessoa física) e por instituição financeira.

A rentabilidade dos CDBs tem por  taxa um percentual do CDI (Certificado de Depósito Interbancário), pode variar de 80% a 117% do CDI, ou mais a depender de em qual instituição você irá investir.

Ou seja a rentabilidade seria assim:  3,50% x 80% = 2,80% a.a; 2,80% * 117% = 3,28%a.a

Obs: CDI 06/2021 = 3,28%

Os CDBs tem a tributação do Imposto de Renda 

Confira a tabela:

TEMPO DE INVESTIMENTO	ALÍQUOTA DO IMPOSTO DE RENDA
Até 180 dias	22.5%
De 181 dias a 365 dias	20%
De 365 dias a 720 dias	17.5%
Acima de 720 dias	15%

Mas, vai compensar?

80% -22,5% = 62%

117%-22,5% = 90,68%

Refazendo o calculo: 2,80%*62% = 1,74% a.a ; 2,80% * 90,68% = 2,53

Será neste momento, que você precisará saber qual é a taxa do seu banco, pois 80% do CDI, não rende mais que a poupança por conta do Imposto de Renda. Contudo, 117%, sim, mesmo com o Imposto de Renda irá render mais que a poupança

Mas, temos, também, o Tesouro Direto, porém será noutra postagem que vou falar sobre o assunto.

De qualquer forma, sempre deve haver uma comparação entre as diversas formas de investir seu dinheiro. E muito importante é saber qual o seu perfil de Investidor - API - Analise do Perfil do Investidor.

Conservador - Investidores que priorizam a preservação de seus recursos, evitando correr riscos que possam comprometer seu patrimônio.

Moderado - Investidores que aceitam correr pouco risco em busca de melhor rentabilidade.

Arrojado - Investidores que possuem conhecimento do mercado e aceitam exposição à riscos em busca de ganhos adicionais em médio e longo prazos. Este tipo de investidor direciona seus recursos para investimentos de maior volatilidade.

Agressivo - Investidores inclinados a correr riscos visando máxima rentabilidade possível para seus investimentos. Estes investidores não se preocupam com flutuações momentâneas do mercado, pois visualizam compensações em longo prazo. (Caixa Econômica Federal)

Fonte de Pesquisa:

The Capital Advisor

BLOG Rico

BTGPactual

Tributação de aporte de capital em micro e pequenas empresas - INVESTIDOR ANJO

Foi publicada hoje no Diário Oficial da União a IN RFB nº 1719/2017 que trata de questões tributárias que envolvem os aportes de capital em sociedade enquadradas como microempresas ou empresa de pequeno porte realizados por investidores conhecidos com investidores anjo.

Tais aportes decorrem de contratos de participação firmados entre as sociedades enquadradas como microempresas ou empresa de pequeno porte e o investidor-anjo.

Esse ato normativo define que à microempresa ou empresa de pequeno porte que receba os aportes na modalidade tratada no dispositivo não é obrigatória a adoção do Regime Especial Unificado de Arrecadação de Tributos e Contribuições devidos pelas Microempresas e Empresas de Pequeno Porte (Simples Nacional), assim, pode a microempresa ou empresa de pequeno porte adotar qualquer forma de tributação aceita pela legislação do imposto de renda.

Quanto a regra de tributação pelo Imposto de Renda dos rendimentos decorrentes do aporte de capital, utiliza a regressividade pelo prazo do contrato, iniciando em 22,5% para os contratos de participação de prazo de até 180 dias e regredindo até 15% para os contratos de participação mantidos por prazo superior a 720 dias.

Via de regra incidirá a alíquota mínima de 15% dado que pela definição da própria Lei Complementar nº 123, de 2006, o resgate do valor aportado somente poderá ser efetuado se decorridos, no mínimo, dois anos do aporte de capital, o que pressupõe contratos de prazo mínimo de dois anos, podendo se estender a até sete anos por limitação do mesmo texto legal.

Sofrem retenção na fonte, conforme a tabela definida no art. 5º, os rendimentos periódicos e o ganho obtido no resgate do aporte obtidos pelas pessoas físicas e pessoas jurídicas quando do seu pagamento, sendo que o imposto retido na fonte é considerado definitivo para investidores pessoas físicas e jurídicas isentas ou optantes pelo Simples Nacional.

Na hipótese do investidor anjo alienar a titularidade dos direitos do contrato de participação incidirá imposto de renda pelas alíquotas regressivas definidas no art. 5º da Instrução Normativa, com o tempo calculado entre a data do aporte e a data da alienação dos direitos.

 - 22,5%  - em contratos de participação com prazo de até 180 dias;

II - 20%  - em contratos de participação com prazo de 181  dias até 360  dias;

III - 17,5%  - em contratos de participação com prazo de 361 dias até 720 dias;

IV - 15% - em contratos de participação com prazo superior a 720 dias.

Para os fundos de investimentos ficam dispensadas as retenções do imposto de renda nas operações do fundo, todavia no resgate das cotas aplicam-se as regras estabelecidas para os fundos de investimentos regidos por norma geral ou as regras estabelecidas para os fundos de investimentos constituídos sob a forma de condomínio fechado.

ALTERAÇÕES RECENTES

Através da Lei Complementar 182/2021 foram alteradas normas relativas à participação do investidor-anjo nas empresas do Simples Nacional, destacando-se:

O aporte de capital, que era realizado somente por pessoa física, agora poderá ser efetuado também por pessoa jurídica ou por fundos de investimento, conforme regulamento da CVM.

Relativamente à remuneração, as partes contratantes poderão:

– estipular remuneração periódica, ao final de cada período, ao investidor-anjo, conforme contrato de participação; ou

– prever a possibilidade de conversão do aporte de capital em participação societária.

Quanto ao resgate: o investidor-anjo somente poderá exercer o direito de resgate depois de decorridos, no mínimo, 2 anos do aporte de capital, ou prazo superior estabelecido no contrato de participação, e seus haveres serão pagos na forma prevista no art. 1.031 da Lei 10.406/2002 (Código Civil), não permitido ultrapassar o valor investido devidamente corrigido por índice previsto em contrato.

As alterações vigorarão a partir de 30.08.2021.

Fonte: Receita Federal / Portal Deducao / Portal Tributário